Г-н Бакалов, Първа инвестиционна банка осъществи международно пласиране на две емисии облигации за общо 310 млн. евро. Какво е значението на този успех за банката?
Това е един от най-важните стратегически моменти в развитието на Fibank през последните години. Сделките включват емисия облигации в размер на 250 млн. евро, предназначена да отговаря на минималните изисквания за собствен капитал и приемливи задължения (MREL) и допълнителна емисия от 60 млн. евро, структурирана като хибриден капиталов инструмент. Пласирането от българска банка на емисии с такъв мащаб не е просто финансов успех - това е оценка от международните капиталови пазари за стабилността, управлението, финансовите показатели и перспективите за банката.
Особено важно е, че пласирането беше реализирано в силно конкурентна международна среда и привлече значителен интерес от институционални инвеститори. Водещ мениджър и по двете емисии облигации бе Bank of America. Това показва, че Fibank се възприема не само като водеща банка на българския пазар, но и като институция, която може успешно да излиза на международните пазари и да привлича дългосрочен капитал.
Кое прави облигационните сделки толкова съществени - размерът, структурата или интересът от инвеститорите?
И трите елемента са важни. Общият размер от 310 млн. евро е много значим за българска банка и сам по себе си е сред най-съществените международни капиталови пласирания, реализирани от българска финансова институция.
Структурата също е важна, защото включва както емисия, свързана с изискванията за MREL, така и хибриден капиталов инструмент. Сделките са част от цялостната ни капиталова и регулаторна стратегия, а не еднократна пазарна операция.
Не на последно място е интересът от инвеститорите. Когато международни институционални инвеститори заявяват търсене към подобни емисии и книгата с поръчки е комфортно презаписана при коефициент на покритие (Bid-to-cover) от 1.5, това е много ясен сигнал за доверие.
Емисията от 250 млн. евро е свързана с MREL изискванията. Какво означава това за стабилността на банката?
MREL е част от европейската рамка за стабилност и устойчивост на банките. Това са изисквания, които гарантират, че една банка разполага с достатъчно собствен капитал и приемливи задължения, за да посрещне потенциални предизвикателства без това да създава напрежение за клиентите, вложителите или финансовата система.
За Първа инвестиционна банка тази емисия означава, че банката вече разполага с по-голям буфер от средства, което ни позволява по-добро планиране на капиталовата структура и дава по-висока предвидимост в средносрочен план. Тя ни осигурява допълнителна гъвкавост да развиваме бизнеса си, като едновременно с това поддържаме висока степен на регулаторна устойчивост.
Каква е ролята на хибридната емисия от 60 млн. евро?
Хибридният капиталов инструмент има различна функция от MREL емисията. Сам по себе си, той заменя вече съществуващ такъв, който банката емитира преди повече от 10 години. Той е насочен към укрепване на капиталовата база на банката и е важен елемент от дългосрочното управление на капитала.
За нас тази комбинация е много силна, защото съчетава две цели - от една страна, изпълнение и надграждане на регулаторните буфери, а от друга - допълнително укрепване на капиталовата позиция. Това е подход, който показва, че ПИБ управлява капитала си не само стратегически, но и в пълен унисон с най - добрите европейски практики.
Може ли да се каже, че тези сделки са признание не само за Fibank, но и за българския банков сектор?
Да, определено. Успешните международни сделки на българска банка в такъв мащаб изпращат положителен сигнал и за целия банков сектор. Те показват, че българските банки могат да бъдат активни участници на международните капиталови пазари и че след присъединяването към еврозоната интересът към страната ни и към финансовия сектор се засилва.
Влизането в еврозоната повиши видимостта на България и създаде по-добра среда за достъп до международен капитал. Разбира се, всяка банка трябва да защити доверието сама - чрез резултати, управление и последователност. Но контекстът определено е по-благоприятен.
Наскоро беше повишена и перспективата по дългосрочния рейтинг на Fibank. Как свързвате това с облигационните сделки?
Повишаването на перспективата по рейтинга е още един независим сигнал, че посоката, в която се развива Fibank, се оценява положително. Международната рейтингова агенция Fitch потвърди дългосрочния рейтинг на банката и повиши перспективата до положителна, като отчита развитието в корпоративното управление и управлението на риска.
Това е важно, защото рейтингът и пазарното пласиране са два различни, но взаимнодопълващи се индикатора. Единият е оценка от рейтингова агенция, другият е реална реакция на инвеститорите. Когато и двете вървят в положителна посока, това показва, че усилията на банката се разпознават както от анализаторите, така и от капиталовите пазари.
Как резултатите на Fibank за първото тримесечие подкрепят тази картина?
Първото тримесечие на 2026 г. беше стабилно за Fibank. На консолидирана основа активите ни достигнаха 10.8 млрд. евро, което е увеличение с 948 млн. евро спрямо края на 2025 г. Нетната печалба за периода е 29.6 млн. евро, а печалбата преди данъчно облагане е 54 млн. евро.
Особено важен е ръстът на основния банков бизнес. Общите приходи от банкови операции достигат 94.093 млн. евро, а нетният лихвен доход е 70.560 млн. евро, с ръст от 9.001 млн. евро спрямо същия период на предходната година. Това показва, че резултатите не се дължат на еднократни фактори, а стъпват върху реална бизнес активност.
Кои ще бъдат основните приоритети на Fibank до края на годината?
През миналата година започнахме предлагане на финансови услуги в Република Гърция. Тази година възнамеряваме да разширим нашата международна експанзия, като навлезем на още два пазара в ЕС. В същото време работим активно и за надграждането на модула за инвестиции през мобилното приложение на банката My Fibank и есента ще обявим новите му възможности. Защитавайки реномето си на пионер в дигитализацията на финансовите услуги, следващата седмица ще представим и адаптирана и специално разработена версия на мобилното ни банкиране за деца и тийнейджъри.
Разбира се, приоритетите ни остават последователни - стабилност, капиталова ефективност, добро управление на риска и развитие на бизнеса. Ще продължим да работим за подобряване на рентабилността, за дигитализация на услугите, за развитие на кредитния бизнес и за поддържане на силна капиталова и ликвидна позиция.